在试玩版中，根据已有的信息做出推断是福利院参与拐卖儿童，还有东北鼠疫的背景，正是四章的故事要比序章的内容庞杂太多，而且故事更为深奥，在了解游戏剧情前，首先要确定一个事情就是在游戏的背景中是有妖怪存在的，有人造的妖怪，也有天生动物成精的妖怪。
------------------以下内容为正式版------------------
《衔蝶》是一款中式民俗类的恐怖游戏，本作的游戏故事背景由人与妖疏通导致的悲剧，游戏的故事发生在民国的上海。游戏中的背景也可以看到个中国民国时期的上海街头景色。
剧情被分为了一明一暗两条线，明线就是女主回到记忆中的禄昌公寓，记忆中的玩伴“小婵”失踪，除此之外不在记得任何事情，但对禄昌公寓很熟。暗线则是各种动物的隐喻，还有包括灭鼠和东北鼠疫的介绍，公寓内也有一些防范鼠疫的宣传标语。。
女主“小蝶”忘记了很多事情，在探索公寓的时候，不光与过去的事件一一复现，居然也和过去的自己不断呼应，当然还有儿时的玩伴。游戏的文本量非常大，谜题倒是很简单，经常有调查过程中会掉落被老鼠啃过的纸片信息，非常的碎片化。
游戏的故事可以说都因陆家导致，陆小蝶小的时候救了一个老鼠妖怪，灰姑，但这个时候陆小蝶太小了，不清清楚这意味着什么，陆小蝶母亲死后，灰姑趁机操控小蝶母亲肉身，以母亲的身份养育小蝶，这种状态的母亲说不了话。而方小婵家，老婆和女儿坐船的时候出了事故，事故由妖怪导致，所以方小婵的父亲非常痛恨妖怪，现在的方小婵是后面收养的，而方小婵的父亲也学过一些法术，同时也拜一个奇特的“佛”，所以陆家三口一来到禄昌公寓方父就知道，于是开始处处针对陆家，造谣陆家在养妖怪，适逢有鼠疫，陆父也会开药方治病救人，收费还很低廉，但如果人没救活，就会方父就会趁机开始造谣。禄昌公寓不光陆、方两家，海住了好多户人家，本来生在乱世，邻里更要互相扶持，但这公寓还有一屠户带着自己的母亲，也会卖X肉，这个屠夫被怂恿之下准备抓了陆小蝶也一并当猪卖了，但屠户抓的死后搞错了，反而把方家的小婵给抓了，居然抓了就将错就错。这让方父更加愤怒把着一切问题都归结给陆家，方父利用小蝶的母亲不会说话和小孩的孝心，做法将小蝶的母亲（灰姑）打回原形，小蝶和父亲都受到影响，小蝶也阴差阳错死了，但被灰姑强行复活，代价是记忆，陆父面对这样的情况也心灰意冷，于是把女儿送进了福利院，就是游戏开始的序章。小蝶记忆并不是全消失了，而是便的更加碎片化，在探索禄昌公寓会不断回想起之前的事情，而作为信息的补充，则主要是小婵的视角。
总的来说，《衔蝶》采用了像素2d平面、画面的视觉冲击力还挺大，还有很多怪力乱神的场景，因为游戏的背景是民国，各种动物还是可以成精的。游戏的谜题简单，但寻找各种信息碎片非常的繁琐，经常容易漏信息。故事庞大，但却用了一个独特的沪语说话方式娓娓道来，一个动荡年代，还有那些瘆人的场景，恐怖的氛围营造相当独特，小蝶和小婵的刻画入木三分，代入感强。
